【經濟日報╱記者賴育漣／台北報導】
近期台股高檔震盪，波動率大增，現貨市場量能維持在1,000億元上下，昨（1）日期貨市場則趁著指數上沖下洗下，交易量達81萬口，創今年以來第二大交易量。分析師指出，期貨市場量能不墜，今年期貨市場的成長性仍相當有看頭。
量能不墜 後市俏
期貨市場在3月13日出現今年來新高量，期貨加計選擇權的成交量共84萬口，4月1日僅少了3萬口，大台期遠近合約昨天總計逾13.7萬口,，也是去年11月17日以來的最大量。
小台指遠近合約總計逾7萬口，則是去年11月12日以來最大量，也是今年第一大量。
從去年金融海嘯後，期貨市場的避險功能被彰顯，原本對期貨商品避險功能興趣缺缺的股票型基金經理人，經過去年的大波動後，對避險策略更為慎重。
期貨界人士指出，現在可以明顯觀察到，台股逢高或是出現空頭走勢，投信基金的避險單量都明顯增加。
去年期貨市場量能提升，也與各項機制的改善有關。期交所去年推出整戶保證金至交易人端、有價證券抵繳保證金、增加結算會員提領保證金次數等，促進保證金有效運用。此外，推動法人避險帳戶等，都讓期貨交易量及未平倉量逐步放大。
小台期 快速走紅
期貨商表示，這幾年竄起最快的小台期商品，在去年期貨商品的交易稅大舉調降六成後，成本下降讓指數期貨商品更受矚目，小台期因契約規模較小，每點50元，只有大台期200元的四分之一，保證金相對低，投資人較能接受。業者預估，若股市維持大多頭行情，小台期量能可能會超越大台期。
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